Un billete de 20 € es solo papel, pero todo el mundo lo acepta. ¿Por qué? ¿Quién decide cuánto dinero circula? En esta lección verás qué es el dinero, cómo lo crean los bancos y cómo el Banco Central Europeo lo usa para controlar la inflación.
Objetivos
- Explicar las funciones del dinero
- Distinguir dinero mercancía, fiduciario y bancario
- Calcular la creación de dinero bancario con el multiplicador
- Describir el Eurosistema y el objetivo del BCE
- Distinguir política monetaria expansiva y restrictiva
1. Funciones y evolución del dinero
Dinero: Cualquier activo generalmente aceptado como medio de pago en los intercambios y en la cancelación de deudas.
| Función | Explicación |
|---|---|
| Medio de cambio | Evita el trueque, que exige que cada parte quiera justo lo que tiene la otra |
| Unidad de cuenta | Permite expresar el valor de todos los bienes en una misma unidad (euros) |
| Depósito de valor | Permite guardar poder de compra para el futuro (aunque la inflación lo erosiona) |
- Dinero mercancía: objetos con valor propio (sal, metales, monedas de oro).
- Dinero fiduciario (o fiat): billetes y monedas sin valor intrínseco; vale porque la ley lo impone y la gente confía en él.
- Dinero bancario: los depósitos en cuentas, que se usan con tarjetas o transferencias. Es la mayor parte del dinero actual.
2. Los bancos y la creación de dinero
Los bancos captan depósitos y conceden préstamos. Solo guardan una parte de los depósitos como reservas (el coeficiente de caja); el resto lo prestan. El dinero prestado acaba depositado en otro banco, que vuelve a prestar una parte… y así se multiplica el dinero bancario.
Multiplicador =
Un depósito de 1000 € con un coeficiente del 10 %
- Banco A: guarda 100 € y presta 900 €, que se depositan en el banco B.
- Banco B: guarda 90 € y presta 810 €… y así sucesivamente.
- Multiplicador = 1 ÷ 0,10 = 10.
- Depósitos totales = 1000 × 10 = 10 000 €.
- Dinero bancario creado = 10 000 − 1000 = 9000 €.
3. El Banco Central Europeo
Desde 1999 (y con billetes y monedas desde 2002), España usa el euro. La política monetaria de la zona del euro la decide el Banco Central Europeo (BCE), con sede en Fráncfort, junto con los bancos centrales nacionales, como el Banco de España: juntos forman el Eurosistema.
| Instrumento | Cómo actúa |
|---|---|
| Tipos de interés oficiales | Fijan lo que cuesta a los bancos obtener liquidez del BCE (o lo que reciben por depositarla); se trasladan a los préstamos a familias y empresas |
| Operaciones de mercado abierto | El BCE presta liquidez a los bancos o compra y vende activos financieros |
| Coeficiente de reservas mínimas | Porcentaje de los depósitos que los bancos deben mantener en el banco central |
4. Política monetaria expansiva y restrictiva
| Expansiva | Restrictiva | |
|---|---|---|
| Cuándo | Recesión, inflación muy baja o riesgo de deflación | Inflación alta |
| Medida típica | Bajar los tipos de interés, más liquidez | Subir los tipos de interés, menos liquidez |
| Efecto | Créditos más baratos → más consumo e inversión → más actividad | Créditos más caros → menos gasto → los precios se moderan |
La subida de tipos de 2022-2023
Tras años con tipos en torno a cero, la inflación en la zona del euro superó con creces el 2 %. A partir de julio de 2022, el BCE subió sus tipos de interés varias veces seguidas.
- Las hipotecas a tipo variable se encarecieron.
- Se redujo la demanda de crédito y el gasto.
- La inflación fue bajando hacia el objetivo.
Recuerda
- Funciones del dinero: medio de cambio, unidad de cuenta y depósito de valor.
- Hoy predominan el dinero fiduciario y, sobre todo, el bancario.
- Multiplicador = 1 ÷ coeficiente de caja: los préstamos crean depósitos.
- El BCE (Eurosistema) busca una inflación del 2 % a medio plazo.
- Expansiva: bajar tipos; restrictiva: subir tipos.
¡Ahora te toca a ti!
Comprueba que lo has entendido con los ejercicios y repasa con el resumen.